Ātrās likviditātes koeficients: bilances formula. Maksātspējas rādītāji

Finanses

Viena no finanšu ilgtspējas pazīmēmuzņēmums ir maksātspēja. Ja uzņēmums jebkurā laikā var atmaksāt savus īstermiņa pienākumus, izmantojot naudas līdzekļus, to uzskata par maksātspējīgu.

Šajā rakstā aplūkoti tādi jēdzieni kā likviditāte, analītiskās bilances struktūra, ātras likviditātes koeficientu formulas, pašreizējā un absolūtā likviditāte.

ātra likviditātes koeficients

Uzņēmuma maksātspēja

Galvenais maksātspējas rādītājsuzņēmums ir kavēto kreditoru parādu trūkums un pietiekama skaidras naudas klātbūtne norēķinu kontā. Šie nosacījumi tiks izpildīti, ja uzņēmuma likvīdo aktīvu apjoms noteiktajā termiņā pārsniedz īstermiņa saistību summu.

Pašreizējā maksātspēja tiek analizēta pēc datiempar finanšu plūsmām: skaidras naudas saņemšanai jāaptver pašreizējo pienākumu izpilde. Paredzamā maksātspēja tiek pētīta, izmantojot likviditātes rādītājus.

Līdzsvara likviditāte ir uzņēmuma spējaPārvērtiet savus aktīvus skaidrā naudā, lai nomaksātu naudas saistības. Jo mazāks laiks ir vajadzīgs šai operācijai, jo augstāks ir šāda aktīva likviditātes rādītājs. Tajā pašā laikā apgrozības termiņš nedrīkst pārsniegt pienākuma izpildes termiņu.

Uzņēmuma likviditāte ir daudz ietilpīgāka koncepcija. To var definēt kā uzņēmuma spēju, izmantojot iekšējos un ārējos avotus, meklēt maksājumu līdzekļus, lai veiktu savus pienākumus.

maksātspējas rādītāji

Analīzes mērķi

Uzņēmuma likviditātes analīze tiek veikta, lai pārbaudītu un pielāgotu uzņēmuma maksātspējas pārvaldību. Veicot šādu analīzi, novērtējiet:

  • uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu likviditāte;
  • uzņēmuma bilances likviditāti kopumā;
  • uzņēmuma maksātspēja pašreizējā brīdī un nākotnē;
  • uzņēmuma vispārējā politika, kuras mērķis ir saglabāt nepieciešamo maksātspēju;
  • attīstības perspektīvas un ieteikumi iespējamo negatīvo faktoru novēršanai.

likviditātes risks

Aktīvu grupēšana

Lai analizētu bilances likviditāti, jums jāsalīdzina uzņēmuma aktīvi un saistības. Ērtības labad tie ir sadalīti vairākās grupās, tas ir, lai veiktu analītisku līdzsvaru.

Bilances aktīvi, atkarībā no to likviditātes pakāpes, ir iedalīti 4 grupās.

  • A1 grupa ietver absolūti likvīdus aktīvus. Šajā kategorijā tiek ieviesti finanšu ieguldījumi (īstermiņa) un skaidra nauda. Bilancē ir rindas ar kodiem 1240 un 1250.
  • A2 grupa ietver aktīvus, kuru realizācijavar aizņemt relatīvi maz laika. Tie ietver debitoru parādus (saskaņā ar bilances kodu 1230). Arī dažos avotos A2 grupa ietver citus apgrozāmos līdzekļus. Šajā grupā likviditāte ir atkarīga no uzņēmuma darījumu partneru maksātspējas, no norēķinu formām un maksājumu ātruma.
  • A3 grupa satur lēnām realizējamie aktīvi. Šajā kategorijā ietilpst produktu un produktu krājumimateriāli, nepabeigtais darbs, PVN. Naudas plūsmas pārvēršana prasīs zināmu laiku. A3 grupas bilancē ir iekļautas līnijas ar kodiem 1210, 1220 un 1260. Daži autori šajā kategorijā ietver arī pamatlīdzekļus (kods 1150).
  • Visbeidzot, A4 grupa ietver visgrūtākos aktīvus. Šī ir visa bilances I sadaļa (kods 1100).

ātruma koeficients

Saistību kategorijas

Visas atlikuma saistības tiek sadalītas atkarībā no to atmaksas neatliekamās nepieciešamības grupās:

  • Vissteidzamākaissaistības, attiecībā uz kurām parasti ir jāatsauc īstermiņa kreditoru parādi organizācijas darbiniekiem, budžeta un ārpusbudžeta līdzekļiem, līgumslēdzējiem un piegādātājiem utt. (kods 1520).
  • Grupa P2 ietver īstermiņa saistības. Šajā kategorijā ietilpst īstermiņa aizdevumi un aizdevumi (kods 1510), citas saistības (kods 1550).
  • P3 grupā ietilpst ilgtermiņa aizdevumi un aizdevumi (kods 1410).
  • Grupa P4 ietver pastāvīgās saistības, ieskaitot pamatkapitālu (kodi 1300, 1530, 1540).

ātrs likviditātes rādītājs

Likviditātes koeficienti

Papildus absolūtajiem rādītājiem tiek izmantoti relatīvie uzņēmuma maksātspējas rādītāji. Izšķir absolūto, ātro un kopējo likviditātes rādītāju.

Apsveriet absolūto likviditātes rādītāju. Tas atspoguļo īstermiņa saistību īpatsvaru, ko uzņēmums var ātri atmaksāt no esošajiem naudas līdzekļiem. Aprēķināts kā rādītājs A1 attiecība pret summu P1 un P2. Šīs attiecības augstā vērtība norāda, ka uzņēmums atmaksās savus parādus ar lielu varbūtību.

Nākamais faktors ir pašreizējaislikviditāte. Viņš parāda, kā uzņēmuma īstermiņa saistības tiek segtas ar tā apgrozāmajiem aktīviem. Rādītājs ir: apgrozāmie līdzekļi (A3 + A2 + A1) tiek sadalīti īstermiņa saistībās (P1 + P2). Jo lielāks šis rādītājs, jo lielāka kreditoru uzticība ir saistību atmaksa.

Visbeidzot, saskaņā arbūtība, starpprodukta vērtība. Tas palīdz novērtēt, kā uzņēmums atrisinās savas saistības (īstermiņa), ja nav iespējams realizēt rezerves.

Iegūtie likviditātes faktori tiek aprēķināti ne tikai uzņēmuma iekšējiem mērķiem, bet arī ārējiem lietotājiem.

ātrs likviditātes līmenis

Ātrās likviditātes aprēķināšana

Ātrās likviditātes koeficienta aprēķinstiek veikta šādi: summu A1 un A2 dala ar P1 un P2 summu. Tas ir, mēs ievietojam skaitītāju: skaidrā nauda + finanšu ieguldījumi (īstermiņa) + debitoru parādi. Saucējs būs īstermiņa aizņēmumu, kreditoru un citu saistību summa.

Izmantojot līnijas kodu līdzsvarā, ātras likviditātes rādītāja formula izskatās šādi:

Kbl = p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Mēs aprēķinām koeficientu piemēru fiktīvu uzņēmuma bilanci. mērvienība - tūkstoš rubļu ..

Kods

No 2014. gada 31. decembra.

No 2015. gada 31. decembra.

Aktīvi

1230

2 640

1,570

1240

45

14

1250

225

68

Saistības

1510

1 725

1 615

1520

3180

1 925

1550

37

20

Saskaņā ar bilanci ātras likviditātes rādītāja formula 2016. gada 31. decembrī izskatās šādi:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Tādā pašā veidā mēs aprēķinām rādītāju 2015. gada 31. decembrī:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Aprēķins rāda, ka uzņēmuma ātrā likviditāte ir palielinājusies.

ātrs likviditātes aprēķins

Normatīvā vērtība

Ekonomikas literatūrā - koeficienta vērtībaātra likviditāte parasti tiek uzskatīta par normālu diapazonā no 0,5-1 un augstāka. Tomēr rādītājs var atšķirties atkarībā no nozares un teritorijas, kurā uzņēmums darbojas. Tātad mazumtirgotājiem rādītājs būs 0,4-0,5.

Analīzē vajadzētu pievērst uzmanību ne tikaipar rādītāja kopējo vērtību, bet arī uz tā sastāvdaļu struktūru. Tādējādi nozīmīga daļa no likviditātes var būt debitoru parādi, ko ir grūti atgūt. Šādā gadījumā ātras likviditātes likme būs vērtība virs viena.

Krievijas tiesību akti saturvairākas standarta vērtības. Tādējādi Krievijas Federācijas Ekonomikas ministrijas 1997. gada 10. oktobra Ekonomikas ministrijas rīkojums Nr.118 ieteica ātri un vienreizēji likviditātes likmi ar paskaidrojumu, ka zemākām vērtībām uzņēmumam pastāvīgi jādarbojas ar parādniekiem, lai novērstu maksājumu kavējumus.

Krievijas Federācijas valdības 2003. gada 30. janvāra dekrēts Nr. 52 paredz koeficienta vērtību lauksaimniekiem no 1,2 līdz 1,5.

Riska analīze

Maksātspējas jēdziens ir saistīts ar uzņēmumu.likviditātes risks. Tas atspoguļo iespējamību, ka aizņēmējs nevar pilnībā un savlaicīgi izpildīt savus maksājuma pienākumus.

Likviditātes riska novērtējums tiek veikts, pamatojoties uziepriekšminēto aktīvu un saistību grupu. Riski ir jo lielāki, jo zemāks ir aktīvu likviditāte un īsāks termiņš, kad tiek samaksāts esošajām saistībām. Kopējā tabula ir parādīta zemāk:

Aktīvu grupa

Grupas saistības

Risks

A1

P4

minimāls

A2

A3

derīgs

A3

P2

garš

A4

P1

ļoti augsts

Šāda grupa skaidri parāda proporcijulikvīdie aktīvi un saistības kopējā struktūrā. Pēc tam veiciet aktīvu un pasīvu vērtību salīdzināšanu vienā un tajā pašā riska grupā. Rezultātā parādīts likviditātes veids un riska zona, kurā atrodas uzņēmums.

Tādējādi uzņēmuma bilance uzskatāma par likvīdu, ja tiek ievērotas šādas nevienlīdzības:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A44P4 - tiek uzskatīts, ka šādos rādītājos nav risku.

Likviditāti uzskata par pieļaujamu, ja attiecība A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. Šajā gadījumā uzņēmuma riska zona ir pieņemama.

Attiecība A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 ir likviditātes pasliktināšanās pazīme. Riska zona ir kritiska.

Visbeidzot, ņemot vērā nevienādības A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4 ≤ P4, likviditāti uzskata par krīzi. Uzņēmuma riska zona ir katastrofāla.

Secinājumi

Likviditāte atspoguļo uzņēmuma maksātspējas pakāpi. Analīzes laikā tiek izmantotas dažādas metodes, lai iegūtu pilnīgāku un reālāku uzņēmuma finansiālā stāvokļa aprakstu.

Grupēšanas metodes izmantošana ir analītiskais līdzsvars.

Izmantojot bilances datus, koeficientu formulasstrauja likviditāte, tekošā un absolūta likviditāte, izdarīt secinājumus par aktīvu un pasīvu rādītāju izmaiņu dinamiku, bilances posteņu likviditāti, par iegūto rezultātu atbilstību regulatīvajiem un nozares vidējiem rādītājiem.

Svarīgi atzīmēt, ka likviditātes analīze nosaka uzņēmuma maksātspēju tikai īstermiņā (līdz 12 mēnešiem).